真庸：什么时候最应该买

真庸教你学炒股（更多视频 点击收看）

《真庸教你学炒股》2008年8月26日“什么时候最应该买”节目实录：

   全国投资者朋友大家好，我是真庸，现在北京时间2008年8月26日下午四点整。

   昨天我们的主题是“什么股票值得买”，我们今天的主题是“什么时候最应该买”，和昨天正好是姐妹篇，其实这就涉及到股票操作当中两个最重要最实际的问题：选股和选时。

   在讲这两个问题之前呢，我们还是先看一下走势，好好的分析一下后市的发展。一起来看题版，我们看到今天再次收出一个小阴线，连续四天的下跌，全部吞没上周三的长红，让上周三的长红基本上打回原形，这样一来市场又再度面临着严峻的考验。现在市场的关键是什么呢？“守住上周三长红低点是关键”。上周三长红低点是2306点，今天盘中跳水还没有打破上周三长红低点。能不能守住上周三长红低点，决定了短期能不能稳住再找机会进行上攻。

   所以，最重要的一点是上周三长红的低点，上周三的长红经过四天的回落，绝大部分已经被吞吃掉了，还好，硕果仅存的就是上周三长红低点还没有被覆盖。

   尽管上周三的低点一度被逼近，但是今天尾盘略有放量反攻的动作，让我们看到上周三长红低点也不是那么容易被打穿的，也不是那么好欺负的，上周三长红也不是白白收出来的，上周三的成交金额也不是打水漂的，这是我们反复说到的。

   所以，尽管市场的走势再一次面临严峻，让市场信心又一次的面临动摇、甚至崩溃，但是尽管看起来是摇摇欲坠，接骨眼上，是否酝酿着新的契机，拳头收回来了，会不会打出去呢？明天是关键，上周三长红低点是关键！

   其实也不用去猜测，我们今天要讲的一个非常重要的话题，能化解你看不清后市的烦恼，市场到底是破上周三低点再刷新低，还是以这里为基点向上攻击，确实很重要，但是还有比这更重要的。如果我们找到了很好的方法，甚至我们不必在乎是起来还是蹲下去，我们都能够找到获利的办法，那该多好啊。不管大盘是涨还是跌，都有办法避险甚至获利，那该多好啊。

   那就行了吗，我们并不是来买大盘的，我们研究大盘也是为了获利的，如果我们投资能够获利，关它大盘是涨还是跌呢？跟诸位有什么关系呢？

   如果大盘在这里稳住往上涨，就给大家带来机会，如果大盘再破下去呢，在大盘超跌以后在超跌，酝酿的是什么呢？酝酿的是更大级别的反弹，所以，其实不管是在这里以起跑线反弹，还是破下去在反弹，在短期内我们终将迎来反弹，这一点是不用疑问的，在这里多空上方都没有异议，只是说是在这里往上跳还是说先下蹲在往上跳，这个地方有分歧，但是短期内有反弹是没有分歧。

   这是重要的，还有比这更重要的，第二就是有没有这要的股票，就是大盘不涨甚至下跌，这个股票，这几个股票完全逆势上涨呢？领先大盘而涨，在大盘平稳震荡，甚至下跌的时候都能领涨，并且涨速很快，涨幅很大，让大家实现收益，这不就是我们大家追求结果吗？

   如果有这样的手段、方法和效果，管他大盘是涨还是跌呢？管他大盘是起来还是先蹲后跳呢？有什么所谓呢？

   我觉得我们今天的话题，于昨天节目构成姐妹篇，很重要，什么股票值得买，选股的话题，什么时候值得买，选时的话题，如果把这个问题搞清楚了，就非常有可操作性。

   那么在大盘相对稳定，我是说相对稳定，从上周，从一直以来，我没有说它不会跌，我是说相对稳定，就是说，我认为它不会大幅下跌，因为从目前的位置，从目前的盘口观察。她不具备连续下跌，大幅暴跌这样的条件。所以说是相对稳定，至少是一个震荡的市场，有涨有跌，可能今天涨了明天就跌了，不会出现连续三天大跌，几天再跌几百点下去，市场做不到。所以在这种情况下，市场相对平稳的基础和条件，前提是具备的，所以，在这种情况下，我们可以选股再选时，找到最佳的买点。

   选股是找到进攻的方向，找到最佳个股，选时是找到买进的时候，就是最佳的买点。

   市场还没有确认底部，但是我们选股可以提前进行，否则大盘真的见底了，你再来找股票可能就很草率了，可能就很仓促了，可能就没有经过深思熟虑，没有经过深入调查。你没有经过深入的调研，你选的股可能经不起推敲，可能最后呢，跑大盘都跑不赢，所以，我们现在要选股。选好股了之后再找到最佳买点，就是选时，就可以行动了。

   我现在在在跟大家强化一下我们的选股方向在哪里。就是什么股票最值得买，我认为是超跌的股票。为什么，因为大盘已经跌的很惨了，但是我们还要做好再跌的准备。如果大盘还要跌的话，我们要买什么？我们要买的股票要躲过大盘还可能的下跌，我们要买的就是比大盘跌得还惨的股票，就是它已经提前下跌了，跌幅更大，它就有望提前止跌，提前上涨。当大再跌的时候，由于它已经跌够了跌透了，它就不再跌了了，这样股票既具有安全性又具有收益性，这就是我们要找的方向。

   所以，什么股票最值得买，超跌！

   什么超跌股票最值得买？超跌有很多，什么股票超跌最值得买？破发概念股！

   为什么是破发概念股？因为它跌破发行价以后，以后它已经危及动摇到这个市场最基本的融资功能。使得这个市场存在的基础都在动摇，都在打折扣的时候。

   你说要不要价值回归？要不要矫枉过正？如果他还一意孤行的话，政府要不要出手来捍卫市场的稳定？捍卫市场最基本的融资功能能？我想是肯定的的！

   所以在这种情况下，什么股票最值得买，超跌股！什么超跌股票最值得买？破发股！什么破发股最值得的买？跌破定向增发的个股！

   为什么，因为定向增发所面对的是和上市公司有密切联系的大机构，大机构是不会做赔钱买卖的。特别是跟上市公司有紧密联系的，对上市公司又非常了解，对上市公司的前景，经营方向都非常的熟悉，它更不会做赔钱的买卖，如果要赔钱的话，它干嘛要认购呢？特别这里面还有的是向上市公司的大股东做定向增发，这个安全边际就更高了。

   所以，跌破定向增发的这类股票，它又是超跌股里面最值得买进的目标，所以我们是环环相扣，步步为营，层层进逼，逐步缩小包围圈。什么股票最值得买，最后锁定的方向就是跌破定向增发的股票最值得买。

   定向增发又分为两种情况，一种是拟增发，已经公布增发方案，但是还没有增发，在这个过程，由于市场大幅下跌，市价已经大大低于了拟定的增发价，我觉得这种情况最值得买。因为这会直接影响到上市公司的发展计划，直接危机到它的定向曾发，它的定向增发肯定无法实施，因为既然市场已经远远低于它的拟定发行价，那么它的发行对象就会放弃认购，而转向在二级市场购买。上市公司为了让定向增发顺利实施，市公司一定会想尽一切办法使得股价回到定向增发价格以上，甚至远远超过它的拟定增发价格，才能确保它的定向增发的顺利实施，才能确保他未来的生产经营发张得到保证。

   所以，我们知道，那些跌破拟定定向增发价，甚至大大跌破定向增发价，而基本面又是可圈可点的，未来发展方向有非常清晰，这样的股票最值得我们买的股票。

   这种最值得买的股票，我们昨天已经看过这种公司，就是跌破拟定增发价的破发股。对于这样的上市公司，一定要有投资标准，因为即便是这样的股票也有一两百家，如何百里挑一的选出几家，甚至选出最好一家，买了以后，最有上升潜能，上攻动能最大，在大盘不涨甚至下跌的时候还能安全迅猛上涨的股票，这才是我们梦寐以求的目标，这也是我们本周要做的工作。我们答应了大家，我们更是经过深思熟虑，最佳买点就在本周，我们答应了大家，并且带领大家，告诉大家最佳的买点。我们答应的事情一定会做到，一定要做到，没有信心我们就不会说这样的话，没有三两三，怎么上梁上？

   我们来重温一下它的选股标准：

   上市公司的基本面一定要好；融资规模一定要大；公司未来的发展定位要清晰，融资的目的不是为了简单的圈钱，而是老老实实的做事。

   我们最后还说到跌破定向增发价个股的择股标准，这是大家最想了解的，当然大家更想了解的你就告诉我什么股票就ok了，你就说那只个股最能涨，最应该涨最值得买。我知道你想了解最后的目标是那只个股，但是我反复告诉你了，带你来找到这个选股的思路，比直接告诉你那只个股，对你启发，对你帮助是最大的，会让你收益终身。我们当然最后也会把我们选出的个股，也会把我们的研究成果在这里公布，但是我们同时把选股的思路向你汇报清楚，这样你就知道，真老师说的是不是有道理，因为说不说在我，听不听在你。赚了别谢我，亏了也别怨我，我们只能凭借我们的研究功力在这里展现我们的研究成果，所以，我们好好的来看一下，真老师的选股思路。

   跌破定向增发价个股的择股标准：

   1、跌破定向增发价的50%以上（越大越好）为什么，因为，它跌破增发价幅度越大，说明它超跌幅度越高，向上的动力越强。

   2、流通市值低于10亿元（越低越好）。为什么呢？因为目前市场整体的成交量还比较小，整体市场人气还比较低迷的情况下，流通市值越低，向上做多越容易。要实现涨幅最大，张素最快就越能够做到，所以流通市值低于10亿元，是目前特定市场情况下的特定要求。

   3、对未来有业绩承诺（越高越好）。这样的公司在报告里已经对未来业绩有明确的承诺，承诺未来08年，09年，10年能够给大家多少收益，能够大家多少分红，这样的上市公司首先是负责任的，其次根据他承诺的业绩，来计算它市盈率，看他是不是价值低估，增强我们投资的成功率。

   4、定向增发方案在今年推出（越近越好）。为什么这样要求呢？其实这倒不是一个死规律，其实法案近几年推出都可以，只是因为今年股市下跌了，今年推出，说明它的定向增发价已经考虑到了市场的状况，定向增发价本来已经很低了，但是还是跌破增发价就更说明它的股价严重超跌。

   5、兼备其他实质性题材（越多越好）。一个公司基本面优秀，主营业务良好，如果在兼有其他好的题材，那么可能就在好的基础上在带来锦上添花，带来业绩突然性增长，当然是如虎添翼。

   这五条考察标准，是我们考察最后锁定这个版块当中的最能涨的牛股的五大选股标准。如果同时满足这五大选股标准，我们就把它鉴定为五星级大牛股！

   说不想找到这样的大牛股?这不就是我们梦寐以求的事情吗？

   如果能找到符合五大选股标准的五星级大牛股，如果能领先大盘而涨，涨速达到最快，涨幅达到最大，那么大盘起起落落，大盘振振荡荡，大盘起起伏伏，有跟我们有什么关系呢？当然我们需要市场提供一个相对稳定的环境。而我们的判断我们的研究已经得出判断，就是目前大盘已经处于相对稳定区域。后市它不一定会连续马上上涨，但是在目前这个位置，它不具备继续下跌的基础和条件。

   所以在这种情况下，我们选股就是为了买进，选股就是为了找到那个最佳的买点，提前把股票选好，再来选时，其实，时机就在眼前了，本周交易时间就只剩下三个交易日了，在这三个交易当中，必将出现最佳买点。市场已经反复酝酿，准备充分，我们已经选好了股票，选好了时机，给大家最佳个股，最佳买点当然是我们的研究成果，仅供大家参考，看看真老师说的有没有道理。

   我们再来看一下，破发的股票到底有多少家呢？目前拟定向增发破发板块总共有132家股票。在这132家股票当中，按照我们五星选股法，五个选股标准，选出五星级的而大牛股，到底会是谁呢？由于时间的关系，我们步步为营，我们这几天一直在探讨这个话题，最后甚至掘地三尺，也要把那只或那几只最有上涨潜力的，最能上涨的那只大牛股帮大家找出来。所以，这几天，请大家密切关注，反复关注我们的节目，我们一定会给大家答案。

   132只股票，百里挑一，最后选出哪一只，他会是谁呢？我们明天节目再继续和大家分解。

   谢谢各位，再见！

 （赵前整理）