申银万国：十二家上市公司信息评述

●云南白药（000538）2008 年中期业绩回顾：盈利预测不断上调的一线公司
●贵州茅台（600518）中报点评：预收款项突降是业绩超预期增长的主因
●中国石油（601857）中报点评
●格力电器（000651）中报点评：行业困境中的稳健增长
●美的电器（000527）中报点评：冰洗弥补空调增长放缓，初显多元化效果
●锦江股份（600754）中报点评：长江证券分红导致净利润大幅增长，较好的长期投资品种，并存在诸多看点，维持增持
●大秦铁路（6 01006）中报点评：业绩符合预期，维持增持评级
●博汇纸业（600966）中报点评：提价效应驱使毛利率同比大幅提升，净利润同比增189%，维持“增持”
●中国重汽(000951)中报点评：上半年成本压力导致毛利率下滑超出预期，预计下半年毛利率将环比回升
●上海机场（600009）中报点评：外围环境与2003-2004 年类似，存在获得超额收益的可能，维持增持评级
●白云机场（600004）中报点评：业绩增速较快的机场公司，重置成本提供安全边际
●国电电力(600795)中报点评：恶劣经营环境体现电源结构优势

申银万国晨报0828