扩大采浆区域对公司中长远发展带来积极影响：据我们了解，兴平莱士2007年5月开始为公司供浆，去年全年为公司供浆28.28吨。2008上半年兴平莱士每月供浆超过3吨，在公司下属10个浆站中供浆能力居前。此次兴平莱士扩大采浆区域从长远来说会对供浆量产生积极影响。
短期供浆上升还需时间：新扩大采浆区域由于没有献浆习惯，采浆量上去需要有一个过程，通常情况下需要2年时间供浆才能够达到正常水平。我们预计兴平莱士此次扩大采浆区域今年供浆量较小，对今年采浆量影响不大。09年之后新扩大采浆区域供浆将逐渐上规模。公司未来可能会通过设立新浆站和扩大原有浆站采浆区域提高采浆量。
四季度血制品价格有望提高，生产企业值得持有：今年上半年公司采浆约130吨，全年采浆可能会达到300吨。由于受90天检疫期制度影响，下半年血制品供应短缺将更加严重，我们认为四季度国家可能会提高血制品最高限价，血制品生产企业仍然是值得持有的公司，我们维持上海莱士2008-2010年0.59元、0.94元、1.2元每股收益，维持增持评级。 |
