联合证券 肖华
随着抗震救灾工作的全面铺开，川渝灾后重建概念继续受到市场的追捧，尤其是川渝本地的相关个股更是多封于涨停，、等个股均封于涨停。由此看来，灾后重建板块的热度有望持续。
一、地域优势 四川本地股受益最大
四川本地企业地域优势凸显地震带来的灾难在造成经济和人员损失的同时，也往往带来后继灾后重建的需求，和灾后重建联系紧密的行业板块值得关注。值得关注的首先是水泥、钢材等建材相关板块以及相关的基建类企业，由于建筑和道路的损毁，灾后重建工程巨大，对水泥的需求量也将大幅上升，由于成都2007年下半年加大落后产能的淘汰，成都市场水泥供求已严重失衡，灾区的重建将加剧水泥市场的供求失衡程度，有可能导致水泥价格大幅上涨。从而刺激水泥板块走强。此外，医药行业包括医疗器械行业的需求量也将增加。而且此次地震具有高震级、浅源等特点，表现在灾害程度上则为伤亡人数多，受损巨大。但受灾地区往往交通受损严重，因此四川本地一些未遭受破坏的相关企业无疑将近水楼台先得月，地域优势将凸显出来，成为受益最大的个股。从复牌的川渝上市公司以及与它们有业务往来的上市公司发布的地震影响公告来看，大部分公司都报平安，这是川渝板块近两日持续走强的重要原因，而研究该板块内走势较强的个股也不难发现，这些个股往往来自医药、钢铁、建筑建材等行业，这些行业都具有灾后重建概念，近两日来也持续跑赢大盘。
二、灾后重建迫在眉睫 政府开辟“绿色通道”
大自然是无情的，在地震造成巨大的损失同时，规模庞大的灾后重建工程也应该开始了。这次地震灾害给川渝地区基础设施带来的巨大破坏，将令政府部门更加注重基础设施的建设。面对于持续高涨的CPI、PPI数据，央行并没有像市场悲观预期的那样加息，说明灾后重建对于货币政策稳定性的必要需求，而摩根士坦利的报告也指出震后的重建工程需求将使得中国经济固定资产投资增长有望放行。近日央行公布的一季度货币政策报告中除了强调反通胀主题外，重新强调了扩大内需的紧迫性，这也表明在从紧政策下的重建工作有望获得较为宽松的财政政策的支持。另外，随着救援工作不断取得新进展，重建家园、恢复生产将成为今后国家政治与经济生活方面的一大主题，国家政府层面也已经针对赈灾重建开辟“绿色通道”，可以预见对于同赈灾重建受益相关的上市公司将获得政策方面的一系列优惠鼓励，而市场对于灾后重建板块的热捧有望持续。
建材等和灾后重建工作相关的板块继续保持强势，主要是这些板块个股前期严重超跌，近期借助题材进行炒作，短线可继续重点关注。由于地震造成的损失目前尚不明朗，预计大盘后市还有反复，后市仍然要保持谨慎.对于近期累计涨幅较大的农业，医药等板块个股逢高减仓，回避短线调整的风险.。估计大盘继续区间震荡，升幅较大的股票会有所调整。建议投资者可低吸持有强势股。 |
